Эксперт трансформации
бизнес-модели банка

Компонента I Базельского соглашения: Минимальное требование к достаточности капитала и ликвидности

Основная функция капитала банка — это защита интересов кредиторов и собственников от незапланированных или неожидаемых убытков, размер которых зависит от рисков, присущих профилю  деятельности коммерческого банка.

Существуют следующие основные зависимости. Чем меньше капитала имеет банк, тем больше  он может  выделить ресурсов в виде активов приносящих доход для расширения своего бизнеса. Вместе с тем, если банк несет потери, в результате реализации рисков превышающие резервы,  прибыль и доступный капитал, то банк не сможет выполнить свои  обязательства по привлечению и заимствованию необходимых для бизнеса ресурсов. В связи с этими противоположными зависимостями возникает задача определения оптимума.   Регулятор, в функции которого входит определение   оптимального  уровня достаточности капитала при котором надежно обеспечивается защита средств вкладчиков и других кредиторов, с одной стороны, и не ущемляются возможности банка вести прибыльный бизнес в интересах инвесторов (акционеров) банка, с другой, должен формировать соответствующую  систему требований к минимальному размеру капитала. С момента создания Базельского комитета по банковскому надзору (БКБН) требования по капиталу претерпели существенные изменения под влиянием кризисных явлений в банковской сфере, обострением конфликта интересов регулятора, банковского сообщества, экспертов и исследователей этой актуальной темы.

Минимальные требования к достаточности капитала были установлены первым Базельским соглашением еще в 1988 году. В Базеле II, который был опубликован в 2004 году, требования были дополнены. В знаменателе учитывались активы, взвешенные с учетом не только кредитного риска, но также рыночного и операционного. При этом принципиально важным является  оценка активов  взвешенных с учетом риска (RWA) и конечно, и методика их определения, предлагаемых БКБН. 

Базель III значительно повысил требования к структуре и качеству капитала банка. Капитал банка делится на капитал первого уровня — капитал, способный поглощать убытки в ходе текущей деятельности банка. И капитал второго уровня — капитал, способный покрывать убытки в ходе прекращения деятельности банка. В капитале первого уровня выделяется базовый капитал первого уровня — наиболее надежная часть капитала и дополнительный капитал первого уровня.

Базовый капитал первого уровня включает в себя обыкновенные акции или их эквивалент для неакционерных компаний, а также нераспределенную прибыль и эмиссионный доход по обыкновенным акциям. 

Далее, в целях расчета, из базового капитала производятся необходимые вычеты. Например, вложения банка в обыкновенные акции или долю участия. Вложения банка в обыкновенные акции или долю участия — это те средства, которые не могут быть оперативно извлечены и направлены на погашение убытков от текущей деятельности.

 В состав добавочного капитала первого уровня включаются бессрочные субординированные кредиты, а капитал второго уровня включает в себя дополнительные срочные субординированные кредиты, а также неаудированную нераспределенную прибыль. 

Дополнительно, в Базеле III предусмотрено создание так называемых буферов капитала: буфера консервации и антициклического буфера. Основной целью формирования буфера капитала или, что то же самое, надбавки к минимальным требованиям, является поддержание достаточности капитала на определенном уровне за счет ограничения прибыли. 

Буфер консервации 

Буфер консервации формируется для поддержания достаточности капитала на определенном уровне в целях покрытия убытков банка во время системного экономического спада или кризиса.

Буферный капитал предназначен для формирования резервных запасов капитала в течении благоприятного периода, резервы могут использоваться в случаях возникновения убытков в условиях наступления кризисных явлений.

Накопление резервных запасов может быть осуществлено за счет:

✦сокращения выплаты дивидендов 

✦сокращения выплат бонусов сотрудникам 

✦выкупа акций

 Буферный капитал должен составлять не менее 2,5%. Если не обеспечивается данный уровень норматива, то ограничивается доступ топ-менеджмента к распределению прибыли (см. таблицу ниже).
 

 

Антициклический буфер

Антициклический буфер вводится для ограничения избыточной кредитной активности банков. Данный буфер поможет сдерживать кредитную активность банка в период экономического подъема. И наоборот, стимулировать её в периоды спада. Экономический смысле антициклического регулирования следущий:

Контрциклический капитал предназначен для сдерживания чрезмерного кредитного роста в период экономического роста и поддержки кредитного роста в период экономического спада.

Антициклический буфер позволит не только повысить устойчивость отдельного банка в период нестабильности в экономике, но и предотвратить накопления чрезмерного системного риска в банковской системе в целом, и в итоге, обеспечить бесперебойное кредитование реального сектора.

Базельским комитетом предложена методика для определения значения антициклической надбавки, которая может быть модифицирована с учетом особенностей функционирования конкретной банковской системы. В качестве ключевой переменной, характеризующей кредитный цикл, было предложено использовать отношение кредитов к валовому внутреннему продукту — ВВП.  

Методика расчета антициклического буфера состоит из следующих последовательных стадий:

1. Определение текущего коэффициента «кредит/ВВП»

2. Определение тренда движения коэффициента «кредит/ВВП»

3. Определение разницы между текущим значением коэффициента «кредит/ВВП» и трендом

4. Установление шкалы нормативов формирования контрциклического капитала

Рекомендации Базельского комитета по шкале контрциклического капитала:
о капитала:

 

 
 

 Значение антициклической надбавки и периоды её установления определяются национальными регуляторами. До настоящего времени данный инструмент не использовался, т.к. не наступили условия реализации данного сценария характерного для проявления кризисных явлений в макроэкономике.

Буферы капитала должны формироваться из инструментов базового капитала первого уровня, то есть инструментов, обладающих наибольшей способностью поглощать убытки. В целях поддержания буфера капитала, банки будут ограничены в распределении прибыли, фактически накладываются прямые ограничения в виде необходимости консервирования определенного уровня прибыли от 40 до 100 % и соответственно уменьшения доли дивидендных выплат акционерам и бонусов сотрудникам. 

Требования к достаточности капитала для системно значимых банков

Повышенные требования к достаточности капитала были рекомендованы БКБН для национальных регуляторов для системно значимых финансовых институтов. Ухудшение финансового положения или нарушение деятельности такого банка может нанести существенный ущерб финансовой системе и национальной экономике в целом.

Системно-значимые финансовые институты определяются как на глобальном уровне, так и на локальном. Вопрос регулирования системно-значимых финансовых институтов встал особенно остро в 2007- 2009 годах, когда проблемы ряда крупных игроков спровоцировали кризис в мировой финансовой системе. Для системно-значимых финансовых институтов, которые являются too big to fail (слишком большими, чтобы обанкротиться), предусмотрено более жесткое регулирование и соответствующий надзор. 

В целом структуру общего капитала для системно значимого банка можно представить следующим образом:

Коэффициент финансового рычага (leverage)

Как дополнительная мера к существующим требованиям по достаточности капитала, для повышения качества капитала и предотвращения избыточной доли заемных средств в банковском секторе, в Базеле III был предложен новый показатель — коэффициент финансового рычага или коэффициент левереджа — leverage ratio.

Данный показатель представляет собой отношение капитала банка первого уровня к совокупному объему его активов и внебалансовых требований. 

 

Показатель прост в интерпретации и более прозрачен по сравнению с показателями, определенными с учетом риска. Во время кризиса выяснилось, что применяемые коэффициенты риска для оценки достаточности капитала по многим активам неадекватно занижены, что было вызвано ошибками в данных и методах оценки, но иногда это делалось и намеренно. Минимальное значение показателя предлагается установить в размере 3 %. В течение 2013–2016 годов банками проводился тестовый расчет данного показателя. По результатам тестового расчета порядок расчета и минимальные значения показателя будут уточнены или пересмотрены. С 1 января 2018 года предполагается включение показателя левереджа в перечень обязательных требований. 

 

Базель III: дополнительные нормативные требования по ликвидности.

Во время глобального финансового кризиса 2007–2009 годов, несмотря на достаточный уровень капитала, многие банки испытали трудности из-за проблем с ликвидностью. И проблемы часто возникали из-за несоблюдения базовых принципов управления риском ликвидности. Показательный пример — британский банк Northern Rock, восьмой по размеру активов банк Великобритании и пятый крупнейший ипотечный кредитор. Финансирование банка зависело от ликвидности на рынке. В отличие от большинства банков, финансирующих свой бизнес за счет депозитов вкладчиков, Northern Rock большую часть средств привлекал на оптовом кредитном рынке, выпуская облигации. Падение спроса на ипотечные облигации США привело к проблемам в финансировании банка. В результате, чтобы сохранить ликвидность, он был вынужден воспользоваться срочным кредитом банка Англии в размере 3,2 млрд долларов. Но в итоге это спровоцировало еще большую панику среди вкладчиков. За три дня со счетов банка было снято около 6 млрд долларов. Northern Rock с сентября 2007 года по февраль 2008 года потерял более 80 % рыночной стоимости. Банк оказался на грани банкротства. И в феврале 2008 года было объявлено о национализации банка, а в 2012 году банк продали Virgin Group. В ответ на кризис ликвидности в сентябре 2008 года Базельским комитетом были опубликованы принципы надлежащего управления и надзора за риском ликвидности. Дополнительно в Базеле III были введены нормативные требования по ликвидности. Для оценки ликвидности банков в Базеле III введены два показателя: показатель краткосрочной ликвидности liquidity coverage ratio или LCR и показатель чистого стабильного фондирования— Net stable funding ratio или NSFR. 

Показатель краткосрочной ликвидности

Показатель краткосрочной ликвидности позволяет оценить, может ли банк продолжать свою деятельность в течение ближайших 30 дней. Показатель рассчитывается как отношение ликвидных активов к чистому денежному оттоку.

 

Показатель чистого стабильного фондирования

Показатель чистого стабильного фондирования позволяет оценить ликвидность банка с временным горизонтом в один год.

Показатель определяется как отношение имеющихся в наличии стабильных источников финансирования необходимому объему стабильного финансирования. Значение должно быть выше 100 %. Далее мы переходим ко второму компоненту, который посвящен надзорному процессу.

В рамках второго компонента Базельским комитетом определены основные принципы надзорного процесса и управления рисками, а также требования к отчетности перед органами банковского надзора.

Помимо прочего, также даны рекомендации: 

  • по трактовке процентного риска банковской книги;
  • по кредитному риску в части стресс-тестирования;
  • определения дефолта;
  • остаточного риска;
  • кредитного риска концентрации,
  • операционному риску, по секьюритизации
  • по улучшению взаимодействия и коммуникации между странами. 
 

В части управления рисками во втором компоненте затрагиваются те вопросы, которые не учтены в первом, или в минимальных требованиях достаточности капитала. 

Цель второго компонента — не только обеспечить наличие у банков капитала, достаточного для покрытия всех рисков, но также стимулировать их к разработке и применению усовершенствованных методов оценки и управления рисками. 

Базельский комитет определил четыре основных принципа надзорного процесса

Базельский комитет определил четыре основных принципа надзорного процесса. 

Первый принцип устанавливает, что банки должны внедрить процедуру оценки достаточности капитала с учетом всех рисков, присущих их деятельности, а также разработать стратегию поддержания достаточности капитала на уровне, необходимом для покрытия рисков. В процессе оценки капитала должны учитываться все существующие риски, присущие деятельности банка. Дополнительно должно проводиться стресс-тестирование для выявления возможных событий или изменений в рыночной конъюнктуре, которые оказывают негативные влияния на банк.

Руководство банка несет ответственность за наличие у банка соразмерного его рискам капитала. 

Это осуществляется в том числе путем установления аппетита к риску наблюдательным советом банка и планированием капитала. Важным элементом процесса стратегического планирования является анализ текущей и будущей потребности в капитале. 

Также в банке должна быть внедрена адекватная система мониторинга и отчетности по рискам. Руководство и наблюдательный совет правильного банка получают регулярные отчеты по рискам и капиталу. И должен быть обеспечен контроль процесса оценки капитала, который включает независимую проверку и при необходимости проведение внутреннего или внешнего аудита. 

Второй принцип звучит следующим образом: органы банковского надзора должны проверять адекватность внутренней оценки достаточности капитала банков и их стратегии в этой области, а также их способности отслеживать и обеспечивать соблюдение регуляторных нормативов достаточности капитала. Органы банковского надзора должны предпринимать необходимые действия в случае неудовлетворительных результатов такой проверки. Надзорные органы должны регулярно проводить проверку внутренних процедур оценки достаточности капитала. Основной целью проверки является определение качества систем управления рисками и систем внутреннего контроля. Органы банковского надзора проверяют, что все существенные риски учтены и что используемые банком методы оценки достаточности внутреннего капитала адекватны, а также проверяют, что эти оценки используются банком на операционном уровне — для установления лимитов, для оценки результатов деятельности по направлениям или по линиям бизнеса и для прочих функций управления рисками. Проверке также подлежат результаты анализа чувствительности и стресс-тестирования, проводимые банком, и связь этих результатов с планами поддержания капитала. Национальные регуляторы разрабатывают минимальные стандарты управления рисками и капиталом. Контроль за соблюдением этих минимальных стандартов также осуществляется в рамках надзорного процесса. Если результаты проверки неудовлетворительны, надзорные органы могут принять необходимые меры в соответствии с принципами три и четыре, о которых поговорим далее. Итак, третий принцип: банки должны поддерживать, а органы банковского надзора иметь возможность требовать от банков поддержание уровня достаточности капитала выше установленных минимальных требований. Надзорные органы имеют в своем распоряжении несколько методов обеспечения достаточности уровня банковского капитала. Например, в отношении банков, у которых внутренние системы управления рисками находятся на неудовлетворительном уровне, может быть установлен индивидуальный коэффициент достаточности, обеспечивающий уровень капитализации банка выше минимального. И последний, четвертый принцип: органы банковского надзора должны осуществлять превентивное вмешательство в деятельность банка, у которого возникает угроза снижения уровня достаточности капитала ниже минимально установленного, и обязаны принимать срочные меры по исправлению положения. Надзорные органы могут применять различные меры, если есть угроза нарушения минимальных требований к достаточности капитала. Например, надзор за банком может быть усилен, могут быть ограничены выплаты дивидендов. Надзорные органы могут потребовать от банка разработать и реализовать план восстановления достаточности капитала или потребовать незамедлительно привлечь дополнительный капитал. Органы банковского надзора должны быть наделены соответствующими полномочиями. Увеличение капитала не может быть единственным решением проблемы банка в долгосрочной перспективе. Однако некоторые меры, например, улучшение системы управления рисками, требуют значительного времени для реализации. Поэтому увеличение размера капитала может применяться в качестве временной меры, пока разработанные меры реализуются. Во втором компоненте подчеркивается важность поддержания тесного и постоянного диалога между участниками банковского сектора и надзорными органами для обеспечения эффективного надзора, особенно за крупными банковскими организациями. 

И наконец, третий компонент Базельского соглашения — рыночная дисциплина. Базельским комитетом разработан комплекс требований к раскрытию информации для стимулирования рыночной дисциплины банков.

Требования к раскрытию информации представлены Базельским соглашением в виде форм отчетности. Информация, раскрываемая банками, должна позволять участникам рынка адекватно оценивать деятельность кредитной организации, ее подверженность риску, качество управления рисками, величину капитала и, следовательно, уровень достаточности капитала. Банки должны иметь официальную политику раскрытия информации, утвержденную советом директоров. 

Требования к раскрытию постоянно повышаются. 

Например, после глобального финансового кризиса Базельский комитет ужесточил требования к раскрытию информации.

В отношении расчета достаточности капитала раскрываемая информация должна позволять всем внешним игрокам рынка понимать, почему и каким образом банк получает данный уровень достаточности капитала.

Также требования к раскрытию ужесточены в отношении операций по секьюритизации и в отношении выплат вознаграждений и бонусов.

В марте 2017 года Базельским комитетом были опубликованы доработанные требования к раскрытию информации.