fbpx

Месяц: Январь 2021

Global Banking 2020-24: факторы радикальной перезагрузки бизнес-модели банка

Прошло более десяти лет после глобального финансового кризиса 2008 года.

Признаки того, что банковский сектор вошел в позднюю фазу экономического цикла очевидны: рост доходов и выручки замедляется, при этом кредиты подросли всего на 4% в 2018 году—самые низкие за последние пять лет, что на 150 базисных пункта ниже номинального роста ВВП.

В посткризисный после период почти 60% банков получают доходность ниже стоимости собственного капитала. Уже 2018 году возникли ожидания того, что продолжительное экономическое замедление с низкими или даже отрицательными процентными ставками может привести к дальнейшему хаосу.
Нарушение закономерности , связанной с цикличностью экономического развития, когда после рецессии, депрессии должен начинаться экономический подъем, но он длительное время не наступает, застревая на депрессии свидетельствует о начичии серьезного системного кризиса.
См.Банки: в последней фазе перед кризисом
Прошло чуть меньше года как пандемия COVID-19 вмешалась в мировую экономику и обострила и без нее назревшие проблемы развития.
На этапе воздействия пандемии стало очевидно, что на горизонте 2020-2024 гг существенно пострадают балансовые отчеты о прибылях и убытках.
1.Global Banking 2020: тест банков на устойчивость
2 Global Banking 2020: кредиты на фоне рецессии
3. Global Banking 2020-24: доходы и прибыль на фоне рецессии
Пандемия только усилит и продлит ранее существовавшие тенденции, такие как низкие (и даже отрицательные) процентные ставки. Произойдет снижение спроса в некоторых сегментах и регионах.
Прогноз McKinsey, для условий сдержанного восстановления экономики, связан с ожиданием того, что уровень глобального ROE вряд ли вернется к докризисному значению по крайней мере в течении более чем 5 лет !!!
В целом банковскую систему и экономику в целом ожидают глобальные системные преобразования под воздействием шести ключевых факторов:

1. Ускорение деглобализации и нарастание геополитических проблем.

Деглобализация уже происходила до COVID-19, но сейчас она ускоряется с разрывами поставок и распределения.
По мере формирования нового многополярного мира мы наблюдаем все больше торговых споров и все большую геополитическую неопределенность.
На протяжении двух золотых десятилетий развивающиеся страны пользовались плодами гиперглобализации и конвергенции (межстрановая конвергенция – рост доли бедных стран в мировом экспорте) . Но теперь набирает силу деглобализация. Для бедных регионов мира всё это предвещает долгосрочную потерю экономического динамизма.

И без того напряженные отношения между некоторыми крупными странами стали еще более шаткими.
После большой рецессии мы видим, что торговые потоки в мире имеют тенденцию к затуханию, международные технологические цепочки создания стоимости разрушаются, а трансграничные финансовые потоки довольно резко сократились.

2. Радикальные изменения в макросреде

COVID-19-это кризис реальной экономики с многочисленными последствиями. Для банков они включают в себя продление низких процентных ставок, что ускорит сжатие маржи, а также объем и продолжительность поддержки со стороны центрального банка.
В Европе некоторое время наблюдались нулевые ставки; теперь нечто подобное происходит в Соединенных Штатах, где Федеральная резервная система решает стимулировать экономическую активность за счет увеличения заимствований и доступа к дешевым кредитам как для корпораций, так и для частных лиц.
Пандемия COVID-19 вызвала самый большой и широкий экономический шок за последнее время.
 
В докладе “Риск, устойчивость и восстановление равновесия в глобальных цепочках создания стоимости”, McKinsey Global Institute, август 2020 г. приведена денежная оценка шоков, вызываемых различными серьезными событиями. Ущерб от пандемии оценивается в $30 трлн, экономический кризис — в $10 трлн, масштабная кибератака — в $1 трлн …

3. Изменение способа и стиля принятия бизнес-решений.

Кризис перевернул традиционные способы работы, некоторые из которых уже начали развиваться: онлайн работа из дома, зависимость от цифровых инструментов, новое ролевое распределение команды, изменения в рабочем графике, стиля и скорости принятия бизнес-решений в соотвествии особенностями накладываемых пандемией.
Банки перевели миллионы бизнес-решений из стабильных, длительных процессов в групповые видеоконференции для мгновенного разрешения.
Банки вынуждены были в условиях пандемии существенно ускорить или сократить все свои бизнесы-циклы
Многие банки создали и продолжают создавать новые операционные модели, в которых значительная часть их сотрудников будет иметь постоянную возможность работать из дома несколько дней в неделю.

4. Растущие вызовы со стороны новых технологических игроков и FinTech – компаний

FinTech – компании активно внедряют финансовые услуги в свои платформы, что способствует ускорению оттока клиентов из своих банков.
Банки теряют значительные объемы транзакционных операций, утрачивают свои связи и свое понимание потребностей клиентов.
Финтехи, небольшие новые цифровые банки и другие технологические конкуренты уже несколько лет являются частью экосистемы финансовых услуг.
Крупные и средние банки с традиционной бизнес-моделью проявляют огромные усилия по удержанию клиентов в своей экосистеме, идут при этом на тесное сотрудничество FinTech – компаниями, несмотря на снижающие эффективность противоречия параллельного существования одновременно новой и старой форм организации банковского бизнеса.
В коммерческом кредитовании FinTech – компании внедряют кредитование в основну программных платформ, а также создают платформы для упрощения доступа к платежам и финансовым услугам за счет процесса коммодизации банковских услуг с привлечение моно-банков с узкой специализацией по предоставления банковских услуг.
По мере роста доверия клиентов к платформам FinTech – компаний банки рискуют потерять первичные отношения с клиентами.

5. Рост ожиданий клиентов, уже сейчас непрерывно получающих предложения от банков и FinTech – компаний в режиме реального времени с учетом поддержки клиентов в условиях COVID-19

 
Клиенты ожидают лучшего, продвинутого более прогнозируемого и бесшовного процесса при оказании им банковских и финансовых услуг , чем когда—либо прежде, и лучших советов по каждому каналу с учетом стоимости, скорости и надежности предоставляемых им услуг.
Эти ожидания росли задолго до COVID-19, но эта пандемия подняла их на новый уровень.
Многие розничные и коммерческие клиенты будут сильно страдать от пандемии и будут ожидать, что поставщики финансовых услуг предложат кредитную поддержку или окажут в той или иной форме какое-то облегчение их проблемам, связанных с пандемией.
Клиенты также все чаще ожидают, что банки будут предвидеть не только то, какие продукты и услуги им нужны, но и то, как и когда они им понадобятся. В частности, многие ожидают в соответствии со своим продвинутым опытом, что смогут удовлетворить все свои финансовые потребности в цифровом и удаленном виде.

6. Растущая актуальность социальной и экологической устойчивости

Климатическая взаимозависимость наций теперь более очевидна. Климатческие катастрофы, вызывают падение экономической стабильности, обостряют экономическое неравенство как внутри стран, так и между странами и играют все большую роль во взаимоотношениях между странами и компаниями.
Ожидания бизнеса менялись еще до пандемии, когда мир начал бороться с экономическим неравенством и изменением климата.
Пандемия угрожает еще больше увеличить разрыв в доходах и богатстве населения, поскольку большинство работников умственного труда сохранили свои рабочие места, а миллионы других стали жертвами пандемии, которая привела к остановке целых отраслей.
Выбросы углекислого газа снизились во многих регионах во время вспышки пандемии, но это ненадолго, климатические риски вернутся с удвоенной силой.
Мир теперь требует ответственного отношения к окружающей среде, не в последнюю очередь от банковской индустрии, которая не может позволить себе оставаться в стороне.
Таким образом мы видим, что воздействием негативных факторов, действие которых на банковскую индустрию многократно усиливается на фоне рецессии, требует от банков радикального пересмотра, перезагрузки своих бизнес-моделей с целью выживания и сохранения инвестиционной привлекательности в пост-ковидный период.

Подробнее смотри:  См. сайте:

McKinsey Global Institute
Поделиться в facebook
Поделиться в twitter
Поделиться в linkedin
Поделиться в vk

Global Banking 2020-24: доходы и прибыль на фоне рецессии

Эпиграфом предыдущему обзору по глобальному банкингу
“Банки: в последней фазе перед кризисом“ за 2019 ровно год назад служила следующая фраза:

«Поскольку рост замедляется, банки по всему миру должны срочно рассмотреть набор радикальных мер по трансформации своей бизнес-модели, прежде чем мы столкнемся со спадом.»

Прошло чуть меньше года как пандемия COVID-19 вмешалась в мировую экономику и обострила и без нее назревшие проблемы развития.

На этапе воздействия пандемии на горизонте 2020-2024 гг существенно пострадают балансовые отчеты о прибылях и убытках.

Пандемия только усилит и продлит ранее существовавшие тенденции, такие как низкие (отрицательные) процентные ставки. Произойдет снижение спроса в некоторых сегментах и регионах.

По прогнозам McKinsey банки соответствующим образом снизят свой аппетит к риску.

Конечно, для банковской отрасли до некоторой степени будут компенсированы негативные эффекты связанные с необходимость рефинансирования существующего долга за счет господдержки со стороны правительств.

Банки из различных регионов могут даже от этого процесса извлечь какую-то дополнительную доходность и прибыль. Кроме того, менее эффективные социально-значимые банки могут также рассчитывать на дополнительную господдержку.

В целом, однако, перспективы сложны. В базовом сценарии эксперты McKinsey предполагают то, что во всем мире доходы могут упасть примерно на 14 процентов от их до кризисной траектории к 2024 году (См.рис.1).

Рис.1

В абсолютном выражении по сравнению с докризисными прогнозами роста, кризис COVID-19 может обойтись отрасли в $3,7 трлн.
В конечном счёте реальный размер  экономического ущерба от этого кризиса не будет известен в течение достаточно продолжительного времени.
То, что мы наверняка можно утверждать так это то, что кризис займет несколько сложных лет.
Доходы банков уже длительное время до пандемии подвержены тенденции к снижению. По данным McKinsey   63 процента банков не возвращали их стоимость на капитал еще в 2019.
Текущий кризис только существенно усугубил текущую  ситуацию, сделал ее на много хуже.
К концу  года то число таких банков  приблизилось к 77 процентам.
К тому же, ROE среднего банка не покрывает свою стоимость собственного капитала в 83 процентах стран, по сравнению  71 процентами год назад.
В случае медленного, приглушенного восстановления по сценарию A1 (см.рис.1) глобальный средний отраслевой ROE может упасть на 1.5 процента. Сценарии А3 (быстрое восстановление) выглядит слишком оптимистично, в то время как сценарий В2 (тупик восстановления) на фоне набирающем темп негативных событий выглядит более реалистичным.
В итоге негативные тенденции в рамках рассматриваемых сценариев восстановления экономики не минусом приведет к снижению важнейшего показателя эффективности банков и банкинга в целом как бизнеса, ROE (см.рис.2) .
Рис.2
Прогноз McKinsey для условий сдержанного восстановления экономики связан с ожиданием того, что уровень глобального ROE вряд ли вернется к докризисному значению по крайней мере в течении более чем 5 лет !!!
McKinsey 
 
Поделиться в facebook
Поделиться в twitter
Поделиться в linkedin
Поделиться в vk

Global Banking 2020-24: кредиты на фоне рецессии

Эпиграфом предыдущему  обзору по глобальному банкингу

Банки: в последней фазе перед кризисом“ за 2019 ровно год назад   служила следующая фраза:

 «Поскольку рост замедляется, банки по всему миру должны срочно рассмотреть набор радикальных мер по трансформации своей бизнес-модели, прежде чем мы столкнемся со спадом.»

Прошло чуть меньше года как пандемия  COVID-19 вмешалась в мировую экономику и обострила  и без нее назревшие проблемы  развития.

Чтобы обуздать распространение вируса, ведущие мировые экономики не единижды прибегали к локдаунам, что привело к массовой безработице и массовому разорению бизнеса. Эти люди и предприятия являются клиентами банков, и их неспособность обслуживать свои обязательства перед банками резко увеличит личные и корпоративные дефолты. 
Глобальные банки, попавшие в обзор McKinsey  выделили 1,15 триллиона долларов на покрытие убытков по кредитам до третьего квартала 2020 года, гораздо больше, чем за весь 2019 год (см.рис). 
Банкам пока не пришлось делать  существенные списания; их программы значительной государственной поддержки удерживали домашние хозяйства и компании на плаву. 
Но мало кто ожидает, что такое состояние анабиоза продлится достаточно долго. McKinsey в своем обзоре считает, что в базовом сценарии резервы на потери кредитов (LLP) в ближайшие годы превысят резервы Великой рецессии.

 

Хорошая новость – по крайней мере, для банков и финансовых систем, на которые полагаются центральные банки  – заключается в том, что банковская отрасль достаточно капитализирована и вполне в состоянии противостоять предстоящиму шоку.
В среднем, во всем мире, в базовом сценарии коэффициенты уровня 1 (CET1) будут снижены с 12,5 процента в 2019 году до 12,1 процента в 2024 году, а в 2021 году ожидается минимум в 10,9 процента. Экономики стран попавших в обзор McKinsey  будут следовать по различным направлениям в соответствии со своими спецификой и способностью проводить корректирующие меры, но в целом по базовому прогнозу McKinsey общая система должна быть достаточно устойчивой.
 См. сайте: https://www.mckinsey.com/industries/financial-services/our-insights/global-banking-annual-review
Даже в неблагоприятном сценарии, по  оценкам McKinsey, коэффициенты CET1 упадут только на дополнительные 35-85 базисных пунктов, в зависимости от региона.
 
Поделиться в facebook
Поделиться в twitter
Поделиться в linkedin
Поделиться в vk

Global Banking 2020: тест банков на устойчивость

Эпиграфом предыдущему  обзору по глобальному банкингу

Банки: в последней фазе перед кризисом

 за 2019 ровно год назад   служила следующая фраза:

 «Поскольку рост замедляется, банки по всему миру должны срочно рассмотреть набор радикальных мер по трансформации своей бизнес-модели, прежде чем мы столкнемся со спадом.»

(https://risk-bank.ru/banki-v-poslednej-faze-pered-krizisom/)

Прошло чуть меньше года как пандемия  COVID-19 вмешалась в мировую экономику и обострила  и без нее назревшие проблемы  развития.

Несмотря на появление в ряде стран вакцин и лечебных препаратов,  в перспективе победу над пандемией эксперты ожидают не ранее 9-12 месяцев при достаточно  благоприятном развитии событий.

Вместе с тем во многих странах наступили второй и третий волны инфекции, и по мере того, как люди начинают толпиться в пунктах для вакцинации, а лечебные учреждения работают с перегрузкой (хотя многие сейчас лечатся в домашних условиях), то   в ближайшие месяцы, уровень заболеваемости от   COVID-19 может только ухудшиться.

 В результате потенциал для краткосрочного восстановления экономики неясен. 

Вопрос дня: «Когда экономика вернется к уровню и траектории роста в 2019 году?»

В отличие от многих прошлых потрясений, кризис COVID-19 – это не банковский кризис, а кризис реальной экономики. 

Банки, безусловно, пострадают, поскольку потери кредитов каскадом проходят через экономику и спрос на банковские услуги падает. Глобальный банкинг, что важно учитывать, вошел в кризис с хорошей капитализированной и гораздо более устойчивой, чем 12 лет назад.

Из исследование McKinsey 2020 следует, что в ближайшие месяцы и годы пандемия представит двухэтапную проблему для банков (см.рис). 

Во-первых, будут серьезные кредитные потери, вероятно, до конца 2021 года; ожидается, что  банки и банковские системы в глобально масштабе в основном  выживут. 

Во-вторых, в условиях приглушенного (замедленного) глобального восстановления, банки столкнутся с серьезной проблемой для текущего банкинга, которые могут продолжаться и после 2024 года. 

В зависимости от сценария, от 1,5 триллионов долларов до 4,7 триллиона долларов совокупного дохода может быть потеряно в период с 2020 по 2024 год. 

В базовом сценарии McKinsey  3,7 триллиона долларов дохода будут потеряны  в течение пяти лет – что эквивалентно более чем полугодовым доходам отрасли, которые никогда не вернутся.

См. сайте: https://www.mckinsey.com/industries/financial-services/our-insights/global-banking-annual-review

Можно себе представить какую гиганскую работу нужно выполнить банкам в сжатые сроки по трансформации своей бизнес-модели, чтобы компенсировать такое снижение доходности за счет снижения расходов на банковский бизнес, и остаться хоть как-то на плаву!!! 

И это при том условии, что рост доходов, главным, образом, может быть обеспечен за счет удержание своего рынка и освоения своей экосистемы при помощи FinTech!

Мы в дальнейшем продолжим серию публикаций на данную тему в нашем блоге.

Поделиться в facebook
Поделиться в twitter
Поделиться в linkedin
Поделиться в vk